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Pirâmides financeiras: rapinagem internacional da poupança nacional

9 de fevereiro de 2013

José Caldas da Costa (*)

O Capitalismo, sustentáculo da economia liberal, tem vantagens e desvantagens. Como vantagem, a oferta da oportunidade para as pessoas desenvolverem seus talentos e realizarem seus desejos materiais. Como desvantagem, a degradação espiritual do desenvolvimento da ganância e da rapinagem. Quando se consegue acentuar o lado positivo, oportunidade de realização, e neutralizar a ganância, não tenho dúvidas de que o sistema torna-se razoável.

O que temo é que a segunda parte está preponderando, ou seja, a ganância, e isso tem a ver com políticas de educação para o mercado em vez de educação para a vida. Há verdadeiros “missionários” empenhados em levar o homem de volta à sua essência, tentando humanizar o “homus capitalista”, levando-o de volta a uma vida com sabedoria.

Vou direto ao assunto. Os adolescentes e jovens de hoje em dia nem eram nascidos, ou ainda não tinham consciência das coisas, quando caiu o último bastião do comunismo dogmático do mundo, o regime da Albânia, pequeno país com população do tamanho do Espírito Santo, encravado no Sul da Europa, entre a Grécia e a antiga Iugoslávia, com um estreito de Mar Mediterrâneo a separá-lo do Sul da Itália, semelhante ao que separa Cuba de Miami, nos Estados Unidos.

A Albânia era uma espécie de mosteiro de clausura, governado por uma madre-superiora autoritária e dogmática. Mas, como qualquer nação do mundo, tinha lá sua poupança interna, conferida por sua produção primária de bens e serviços. Os longos anos de isolamento fizeram de seu povo ingênuo e inexperiente para lidar com o dinheiro. Um campo aberto para os oportunistas internacionais.

Se fosse me alongar, escreveria um livro, mas gostaria de deixar apenas uma reflexão, antes de propor-lhes a leitura de um consubstanciado e elucidativo artigo publicado no site do Fundo Monetário Internacional (FMI) para se compreender que o que aconteceu na Albânia pode acontecer em qualquer economia emergente, apenas com outro viez.

O Brasil, por exemplo. Nos últimos anos, vivemos aqui como se o mundo não existisse. Aliás, aqui, na Rússia, na Índia e na China, rotulados como os Bric´s. O restante do mundo enfrenta uma crise sistêmica na economia, enquanto aqui, a despeito dos baixos índices de crescimento, acho que o menor dos quatro emergentes, viajávamos em céu de brigadeiro.

Atenção: as aves de rapina do capitalismo financeiro vão para onde tem dinheiro, ou onde as pessoas estão procurando uma “tábua de salvação”. Quando o Brasil vivia sua bonanza, antes dos ajustes deste ano, aumentando o desemprego e reduzindo as esperanças, o dinheiro circulava à Bangu. O governo se ufanava, e com razão, da inclusão de mais de 20 milhões de antigos miseráveis ao mercado de consumo e hoje nossa classe média já forma 60% de nossa população. Mas isso deve ser acompanhado de um sinal de alerta.

Temos um duplo problema: baixa resiliência moral (o “jeitinho” brasileiro) e um predomínio de ganância por “levar vantagem em tudo”, tão bem representado no nosso Congresso Nacional. Então, não é imaginação alertar para o risco de nossa economia e nossa poupança interna, que tanto custamos para controlar, serem assaltadas pelas aves de rapina.

Os mais cultos em economia correm esse risco com as especulações em Bolsas de Valores, os menos cultos com os esquemas de lucro fácil, a maioria deles em forma de pirâmides financeiras travestidas de negócios lucrativos, levando cativos os ingênuos, os incautos, os gananciosos e os preguiçosos, que desprezam o fato de que o dinheiro representa o valor de algum bem que se faça à sociedade.

Na página do Fundo Monetário Internacional (link ao final), existe um elucidante artigo cujo título é “A ascensão e a queda de esquemas de pirâmide da Albânia”, de Christopher Jarvis, que o baseou na obra “A Ascensão e Queda de esquemas de pirâmide na Albânia”, IMF Working Paper 99/98 (Fundo Monetário Internacional: Washington).

No resumo, ele explica que, durante 1996-1997, a Albânia foi convulsionado pela ascensão dramática e colapso de vários grandes esquemas de pirâmide financeira e que o artigo discute a crise e as medidas outros países podem tomar para evitar desastres semelhantes.

A tradução do artigo “The Rise and Fall of Albania´s Pyramid Schemes” foi feita com o auxílio de programas eletrônicos. Os que dominam o idioma inglês podem conferi-lo, originalmente, acessando o link indicado ao seu final. Diz o texto:

“O fenômeno esquema de pirâmide na Albânia é importante porque a sua escala em relação ao tamanho da economia foi sem precedentes, e porque as consequências políticas e sociais do colapso dos esquemas de pirâmide foram profundas. No seu auge, o valor nominal das obrigações das esquemas de pirâmide ascenderam a quase metade do PIB do país.

Muitos albaneses, cerca de dois terços da população, teriam investido neles. Quando os esquemas entraram em colapso, houve tumultos incontidos, o governo caiu, e o país mergulhou na anarquia e uma quase guerra civil em que cerca de 2 mil pessoas foram mortas.

A experiência da Albânia tem implicações significativas para outros países em que as condições são semelhantes às que levaram à ascensão dos esquemas na Albânia, e outros podem aprender com a forma como as autoridades albanesas trataram e maltrataram a crise.

Por que os esquemas de pirâmide cresceram?

O grande apelo pelo regime da Albânia pode ser atribuída a vários fatores, incluindo a falta de familiaridade dos albaneses com os mercados financeiros, as deficiências do sistema formal financeiro do país, o que incentivou o desenvolvimento de um mercado informal e, dentro deste mercado, os esquemas de pirâmide, e falhas de governança.

Quando a Albânia iniciou a transição do planejamento central para uma economia de mercado, era o país mais pobre e isolado e atrasado na Europa. Durante séculos, a Albânia havia sido em grande parte desconhecido e inacessível, e, de 1945 a 1985, seu isolamento foi agravado pela ditadura rígida comunista de Enver Hoxha, que eliminou quase todas as formas de propriedade privada e, praticamente, manteve o país fora de influências externas e informações .

Quando a transição começou em 1991, o país tinha sido reduzido à pobreza extrema, e a grande maioria de sua população não estava familiarizado com as instituições e práticas de mercado.

Apesar de a transição da Albânia para uma economia de mercado ter sido rápida e bem-sucedida, a reforma do setor financeiro foi muito limitada. O sistema financeiro formal da Albânia era rudimentar. Havia poucos bancos privados. Os três bancos estaduais, que detinham 90 por cento dos depósitos, ofereciam taxas positivas de juros reais, mas tiveram crescimento de carteiras de empréstimos ruins, o que levou o Banco da Albânia (uma espécie de Banco Central no modelo brasileiro, observação nossa) a impor limites de crédito apertadas sobre eles.

Com os bancos incapazes de satisfazer a demanda do setor privado para o crédito, um mercado de crédito informal, baseado em laços familiares e financiado por remessas externas, cresceu. As empresas de crédito informais foram, inicialmente, consideradas benignas e até mesmo como uma importante contribuição econômica. Operando ao lado deles, no entanto, havia captação de depósitos por empresas que investiram por conta própria em vez de fazer empréstimos. Essas empresas foram as que se transformaram em esquemas de pirâmide.

Havia também problemas de governança, tanto no setor financeiro e mais geral. O marco regulatório era inadequado, e não estava claro quem tinha a responsabilidade pela supervisão do mercado informal. Mesmo após a aprovação de uma lei bancária em fevereiro de 1996, que apareceu para dar ao Banco da Albânia o poder de fechar instituições ilegais de captação de depósitos, o banco central não poderia obter o apoio do governo.
Na verdade, o governo apoiou as empresas: altos funcionários do governo apareciam com frequência em eventos da empresa, e, em novembro de 1996, assim que os esquemas de pirâmide começaram a ruir, o primeiro-ministro e o presidente do parlamento aceitaram medalhas em homenagem ao aniversário de uma das empresas. Durante as eleições de 1996, várias das empresas fizeram contribuições de campanha para o Partido Democrata. Houve alegações de que muitos funcionários do governo beneficiaram-se, pessoalmente, das empresas.

Como os sistemas eram operados

Em um esquema de pirâmide típica, um fundo ou empresa atrai investidores, oferecendo-lhes retornos muito elevados. Esses retornos são pagos aos primeiros investidores com os fundos recebidos de quem investe mais tarde. O esquema é insolvente – os passivos excedem os ativos a partir do dia em que se abre para o negócio. No entanto, ela floresce inicialmente, com notícias sobre os elevados spreads de retornos e investidores são atraídos mais para dentro delas.

Encorajados pelos pagamentos elevados e, em alguns casos, por investimentos e gastos showcase ostensivo (ou seja, promoção dos ‘casos de sucesso’) por parte dos operadores, as pessoas são ainda mais atraídas e aumentam seus investimentos, e o esquema cresce até os juros e o principal devido aos investidores iniciais excederem o dinheiro pago pelos novos investidores.

Para atrair novos investidores, um esquema pode elevar as taxas de juros, mas o pagamento de juros maiores em breve vai forçá-lo a aumentar as taxas novamente. Eventualmente, as altas taxas começam a despertar suspeitas ou o esquema encontra-se incapaz de fazer pagamentos de juros. Quando os investidores tentam tirar seu dinheiro, eles descobrem a verdade sobre o regime, cuja morte é rápida e geralmente acompanhada de atos de roubo aberto pelos operadores, se não forem presos primeiro.

Algumas das empresas albaneses atenderam exatamente essa definição: eram esquemas de pirâmide puros, sem ativos reais. Outros casos são mais ambíguos. Algumas das maiores empresas particulares – VEFA, Gjallica e Kamberi – tiveram substanciais investimentos reais. A elas também foi amplamente creditado de estarem envolvidas em atividades criminosas, incluindo violar as sanções das Nações Unidas por contrabando de mercadorias para a ex-Jugoslávia, que foi pensado para ser a fonte de retornos elevados que pagaram.
E essas empresas haviam estado no negócio por um longo tempo, em alguns casos, desde 1992. No entanto, mesmo se não tivessem sido esquemas de pirâmide, desde o início, em algum momento, provavelmente durante o início de 1996, essas empresas também se tornaram esquemas de pirâmide. Quando desabou, ficou claro que as suas obrigações para com seus investidores haviam excedido, maciçamente, os seus bens.

Mania: os eventos de 1996

Dois eventos prepararam o palco para a mania do esquema de pirâmide do final de 1996.
Primeiro, no final de 1995, as sanções da ONU contra a República Federal da Iugoslávia foram suspensas, eliminando uma importante fonte de renda (o contrabando) para as empresas. Em janeiro de 1996, as principais empresas aumentaram suas taxas de juros de remuneração dos depósitos, dde 4 a 5% ao mês para 6% ao mês, ou quase 100 por cento ao ano em termos reais. (A inflação anual na Albânia foi de 5% em 1995 e 17% por cento em 1996).

Segundo, a incerteza criada pela aproximação das eleições parlamentares, que estavam a ser realizadas em maio, levou as empresas a aumentar as suas taxas, desta vez a 8% ao mês, ou uma taxa anual real de mais de 100%. Durante o mesmo período, novos esquemas entraram no mercado, oferecendo preços ainda mais elevados. No início de 1996, dois novos esquemas de pirâmide, Xhafferi e Populli, foram criados, e um regime já existente, que não tinha verdadeira investimentos, o Sude, intensificou suas atividades, oferecendo taxas de juros de 12 a 19% ao mês.

A proliferação de sistemas teve efeitos funestos. Primeiro, mais depositantes foram atraídos para dentro deles. Embora a VEFA fosse a que tivesse maiores responsabilidades a cumprir, detinha apenas 85 mil depositantes. Xhafferi e Populli atraíram, em poucos meses, cerca de 2 milhões de depositantes em um país com uma população de 3,5 milhões de habitantes. Em segundo lugar, os fundos de investimento se sentiram pressionados para competir e começaram a oferecer taxas de juros mais elevadas para remunerar os depósitos.

Em julho, a Kamberi elevou sua taxa de juros mensal para 10%. Em setembro, a Populli começou a oferecer mais de 30% ao mês. Em novembro, a Xhafferi fez ofertas agudas de dinheiro aos depositantes em três meses; a Sude respondeu com uma oferta para dobrar o capital principal em dois meses. Em novembro, o valor de face dos passivos dos esquemas totalizavam 1,2 bilhão de dólares.

Albaneses venderam suas casas para investir em sistemas; agricultores venderam seus rebanhos. O clima é vividamente capturados por um morador que disse que, no outono de 1996, Tirana cheirava e soava como um matadouro, com agricultores levando seus animais para o mercado para investir os recursos em esquemas de pirâmide.

Ao longo do ano, o governo foi um espectador passivo para a crise que se desdobrava. Embora a enormidade do problema tenha ficado claro quando o Banco da Albânia descobriu que os depósitos Vefa no sistema bancário foram equivalentes a US $ 120 milhões (5 por cento do PIB), e apesar das repetidas advertências do FMI e do Banco Mundial, o Ministério das Finanças não fez alerta ao público sobre os esquemas até outubro. Mesmo assim, no entanto, fez uma distinção falsa e enganosa entre empresas com investimentos reais, que se acreditava ser solvente, e “esquemas de pirâmide puros”.

Quando foi sugerido que algumas empresas poderiam estar sobrevivendo por lavagem de dinheiro, o presidente Sali Berisha veio defesa das empresas. A pressão e a reação do público foi principalmente negativa: o FMI foi acusado de tentar fechar as empresas mais bem-sucedidas da Albânia. Em novembro, em resposta à pressão externa, o governo criou uma comissão para investigar os esquemas. O comitê nunca atuou. Em 19 de novembro, a Sude ficou inadimplente em seus pagamentos e o colapso começou.

Colapso

O colapso da Sude abalou a confiança do público em todas as empresas e novos depósitos secaram. Falhou a tentativa das empresas VEFA, Kamberi, Silva e Cenaj para convencer os depositantes de sua solidez baixando as taxas de juros mensais para 5%. Em janeiro de 1997, e Sude Gjallica declarou falência, provocando tumultos. Os outros esquemas logo também deixaram de fazer pagamentos.

O governo, tardiamente, tomou algumas medidas úteis. Primeiro, ele recusou-se a compensar os depositantes por suas perdas, o que fez alcançar a estabilização econômica após a crise de forma muito mais fácil do que seria de outra maneira. Segundo, ele começou a se mover contra algumas das empresas.

Em janeiro de 1997, congelou as contas bancárias de Xhafferi e Populli, que totalizaram US $ 250 milhões (10% do PIB). O Banco da Albânia, por iniciativa própria, começou a limitar saques diários de contas bancárias para evitar que outros esquemas esvaziassem suas contas. Em fevereiro, o Parlamento aprovou uma lei que proíbia esquemas de pirâmide (mas não os definiu). No entanto, o governo continuou a diferenciar entre as empresas com investimentos reais e esquemas de pirâmide puros e não se moveu contra as maiores empresas.

Em março de 1997, a Albânia era um caos. O governo havia perdido o controle do sul. Muitos haviam abandonado o Exército e a força policia, e 1 milhão de armas foram saqueadas dos arsenais. Começou a evacuação de cidadãos estrangeiros e emigração em massa dos albaneses. O governo foi forçado a renunciar. O presidente Berisha decidiu realizar novas eleições parlamentares antes do final de junho, e um governo de coalizão interino foi nomeado.

O governo interino herdou uma situação desesperadora. Cerca de 2 mil pessoas foram mortas na violência que se seguiu ao colapso dos esquemas de pirâmide. Grande parte do país não estava mais sob o controle do governo. As receitas do governo entraram em colapso, os postos aduaneiros e escritórios fiscais foram queimados. Até o final de junho, o lek (moeda local) tinha desvalorizado em relação ao dólar em 40%, os preços aumentaram 28% no primeiro semestre de 1997. Muitas indústrias suspenderam suas atividades temporariamente, produção e comércio foram interrompidos. Enquanto isso, os principais esquemas de pirâmide continuaram a ficar com os seus bens, proclamar a sua solvência, e resistir ao fechamento.

Liquidação os esquemas

Apesar dos muitos obstáculos que enfrentou, o governo interino, ajudado pela comunidade internacional, fez progressos impressionantes na restauração da ordem e na estabilização da economia. A liquidação das pirâmides provou ser a parte mais difícil. De saída, o governo encontrou resistência de ambos os operadores e de parlamentares de saída, muitos dos quais haviam relatado ter investido nos esquemas. Assim, não demorou até o final de julho para que o recém-eleito parlamento aprovasse uma lei, elaborado com o apoio do FMI e do Banco Mundial, estabelecendo a obrigatoriedade da nomeação de administradores estrangeiros de empresas internacionais de contabilidade para liquidar os esquemas.

Os administradores nomeados sob a nova lei eram obrigados a informar regularmente o governo, mas de outra forma tinha total independência. A eles foram dados amplos poderes para a realização de negócios das empresas, pagar suas dívidas, vender seus ativos, demitir funcionários e gestores, confiscar os bens de pessoas ligadas aos regimes, e contratar especialistas para rastrear ativos no exterior.
No entanto, em novembro de 1997, quando os administradores assumiram as suas funções, os ativos líquidos desses sistemas encolheram consideravelmente. Os proprietários desses sistemas desafiaram a nova lei nos tribunais e tentaram intimidar os administradores com ameaças de violência. Foram necessários vários meses para desalojar os proprietários, em parte porque os administradores necessitavam de sua cooperação na busca de ativos das empresas.

Os administradores levaram até março de 1998 para obterem o controle total de todas as empresas. Proprietários que não haviam fugido foram presos, e os ativos que restaram foram preparadas para a venda. Mas muito já haviam se perdido.

Efeito sobre a economia

Poucos estudos têm sido feitos sobre o efeito macroeconômico dos esquemas de pirâmide na escala dos que ocorreram na Albânia, que, felizmente, são extremamente raros. A analogia mais próxima com estes regimes é a bolha de ativos, cujo impacto econômico é devido a mudanças na riqueza percebida. Como uma bolha se expande, as pessoas acreditam ser melhor do que realmente são, e sua demanda por bens e dinheiro aumenta, levando a uma deterioração da conta externa atual de um país, bem como aumento da produção ou a inflação acelerada ou ambos.

Se a bolha atrai investidores estrangeiros, os fluxos de capital pode ser suficiente para financiar o déficit em conta corrente. Após a bolha estourar, a riqueza percebida cai drasticamente. A demanda por bens e dinheiro, assim como as taxas de saída e da inflação, pode-se esperar a diminuir, enquanto que o saldo em conta corrente é susceptível de melhorar.

Alguns desses efeitos foram observados na Albânia, mas parecem ter sido limitados e de curta duração. Embora a conta corrente do balanço de pagamentos (excluindo as transferências oficiais) se deterioraram em cerca de 2% do PIB, em 1996, para 9,1% do PIB, por causa de um aumento de 35% nas importações, este boom de consumo não parece ter sido o principal fator da condução da inflação. O impacto do aumento dos esquemas sobre a produção, que cresceu a quase a mesma taxa de 9% em 1996, como nos três anos anteriores, também não é clara.

O colapso dos regimes parece ter tido um impacto de curto prazo econômico muito importante, mas os efeitos mais prejudiciais veio da desordem civil que se precipitou. A produção caiu cerca de 7% em 1997, com a maioria do declínio sendo devido a interrupções na produção durante a desordem civil. O aumento da taxa de inflação para mais de 40% em 1997 pode ser atribuída quase que inteiramente à depreciação do lek e o forte aumento do déficit fiscal causado pela perda de receitas do governo durante o período de desordem civil. As importações registradas caíram mais de 25%, refletindo não apenas a perda de poupança, mas também aumentaram as distorções no comércio e contrabando. Influxos de capital caíram, mas não se transformaram em saídas líquidas.

Os efeitos a longo prazo do fenômeno esquema de pirâmide são susceptíveis de ser limitados, refletindo não só a resiliência da economia albanesa, mas também e, talvez, mais importante, os esforços do governo de ajuste e sua recusa em socorrer os depositantes. Preços e salários são extremamente flexíveis na Albânia, como resultado, o governo foi capaz de reduzir os salários reais do setor público substancialmente em 1997 (deixando inalterados os salários nominais), e a economia não sofreu nenhuma perda de competitividade quando o lek apreciado.

A disposição do novo governo para combater o déficit orçamentário e empreender longo atraso nas reformas estruturais também foi crucial. No entanto, os efeitos sociais foram profundas. Além da perda de vidas, milhares de pessoas foram empobrecidas tanto por seus investimentos imprudentes nos esquemas de pirâmide ou pela destruição de sua propriedade na violência que se seguiu.

Menos tangíveis, mas igualmente significativos, são os efeitos sobre a confiança na Albânia. A resiliência do povo albanês é considerável e tem sido testada mais severamente que no passado. Mas o fenômeno esquema de pirâmide foi um retrocesso preocupante.

Como lidar com os esquemas de pirâmide

A experiência da Albânia contém algumas importantes lições para outros países. Há passos que governos podem tomar para tornar o crescimento de esquemas de pirâmide menos prováveis. Estes incluem o estabelecimento de um bom funcionamento do sistema financeiro formal, a criação de um quadro regulamentar que abrange tanto o mercado informal quanto mercados formais e tem linhas claras de responsabilidade de fiscalização e ação, e resolver os problemas de governança em geral. Apesar de evitar esquemas de pirâmide não ser a razão mais importante para o estabelecimento de uma boa governança, a experiência albanesa é um poderoso lembrete dos custos sociais da criminalidade sem controle.

Quando surgirem esquemas de pirâmide, devem ser tratados com rapidez e firmeza. Acredita-se que as empresas a operar esquemas de pirâmide devem ser investigadas. Por definição, os passivos de esquemas de pirâmide excedem os seus bens e os pagamentos dos esquemas de fundos são feitos a investidores fora dos fluxos de investimento.
Para determinar se uma empresa está operando um esquema de pirâmide, é necessário descobrir se ela tem investimentos reais e se esses investimentos são susceptíveis de ser suficiente para cobrir as suas responsabilidades.

A investigação pode ser conduzida pela polícia, um ministério do governo, ou o banco central. O ponto-chave é que os pesquisadores devem ser capazes de reconhecer a fraude financeira e também para avaliar o valor dos ativos da empresa. Se tal experiência não existe no país, em seguida, a investigação pode ser realizada por pessoas de fora, do FMI e do Banco Mundial, que devem estar preparados para ajudar os governos a encontrar forasteiros qualificados, se necessário, ou de outros governos ou de grandes empresas internacionais de contabilidade com experiência nesta área.

A investigação deve ser rápida. Se uma empresa é encontrada operando um esquema de pirâmide, deve ser fechada imediatamente. Permitir aos sistemas continuar operando irá resultar apenas em mais entradas de depósitos e perdas maiores. Os governos podem fechar essas empresas por várias razões legais: as empresas podem ser de depósitos sem licença ou operando negócios sem as licenças, que podem ser sonegação de impostos, ou eles podem ser responsabilizados por acusação de fraude simples.

Se há uma forte presunção de que as empresas são esquemas de pirâmide, o governo deve congelar e, se necessário, tomar seus bens durante a investigação. Uma vez que uma investigação de um esquema de pirâmide tenha começado, as operadoras vão tentar roubar tanto dos ativos quanto possível antes que a verdade venha à tona. Isso não pode ser totalmente evitado, mas o congelamento de quaisquer ativos existentes no setor financeiro formal e apreensão de outros bens que podem ser facilmente eliminados, podem salvar os depositantes e uma grande quantidade de dinheiro.

Uma vez que um sistema é fechado, todos os bens devem ser apreendidos e entregues a administradores, que podem ser contadores de governo ou, se esses funcionários não têm independência suficiente ou perícia, contadores de uma empresa internacional com uma prática de insolvência. A legislação pode ser necessária para anular contratos feitos pelas empresas nos últimos meses (para evitar o roubo por meio de transferência a terceiros associados) para dar aos administradores controle total sobre os ativos das empresas e protegê-los de desafios legais.

O governo deveria deixar claro desde o início que não vai compensar depositantes por suas perdas. Se isto não for feito, os custos fiscais são susceptíveis de ser desastrosos, e o risco moral considerável.

Por fim, o FMI e o Banco Mundial devem estar cientes das possibilidades de esquemas de pirâmide emergentes quando as condições para o crescimento estão presentes e devem ser vigilantes em alerta a governos sobre eles. Quando puderem, o FMI e do Banco Mundial deve insistir na ação”.

Fonte: http://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2000/03/jarvis.htm

(Editado e atualizado em 20 de agosto de 2015, quando a história parece querer se repetir)

José Caldas da Costa é licenciado em Geografia, jornalista com 40 anos de experiência em grandes veículos de informação.

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2 Comentários leave one →
  1. Angelo permalink
    11 de junho de 2013 9:57

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    Conheça as principais diferenças entre MMN e Pirâmides:

    O MMN – Marketing Multinível é um sistema legítimo de distribuição e comercialização de produtos e serviços através da formação de redes de pessoas.
    No MMN os ganhos provem da comercialização de produtos e de comissões sobre o volume de negócios gerado pela rede.
    Em países que já regulamentaram essa forma de vendas, existem algumas regras sutis para diferenciá-lo das pirâmides, dentre as quais, três são essenciais:
    1) Não pode haver nenhum ganho na adesão de pessoas recrutadas para a rede.
    2) Não pode haver obrigatoriedade de consumo/compra mensal.
    3) Os preços dos produtos devem ser de mercado, isto é, não podem ser estratosféricos.

    Nas Pirâmides ou Correntes, tradicionalmente, os produtos e serviços são imaginários ou fictícios e só existem para servir de chamariz para atrair pessoas incautas e/ou gananciosas.
    Nas Pirâmides não há necessidade de vendas e os ganhos vêm primordialmente das adesões pagas pelos novos recrutas.
    Normalmente, os preços são estratosféricos e ninguém em são consciência pagaria o ágio cobrado nos produtos e serviços ofertados.
    Muitas vezes, as empresas são “startup”, isto é, estão em fase de lançamento dos produtos e sites que ainda serão lançados, funcionando como aporte de capital.
    Outras criam “moeda própria” para transacionar os volumes financeiros com os participantes no esquema.
    Os produtos são comodatados para elidir os impostos sobre circulação de mercadorias.
    Com o advento da internet as Correntes/Pirâmides ganharam novo fôlego, com produtos e serviços virtuais, inclusive serviços bancários. Por outro lado, com as “amizades virtuais” as pessoas não se sentem culpadas por atraírem pessoas desconhecidas para o esquema, transformando-se em um verdadeiro “salve-se quem puder”.
    Recentemente passaram pelo Brasil algumas pirâmides disfarçadas de MMN, pois os produtos e serviços não existiam, e/ou seriam utilizados pelos participantes num futuro próximo, e/ou ainda estão para ser criados (startup), e/ou com preços estratosféricos dos produtos e serviços e/ou funcionando como captação de recursos (startup).
    Quando alguém te convidar para um “negócio imperdível” pergunte se ele já passou por uma das seguintes empresas:

    Vamos relembrar as mais famosas:

    2009 – Mr. Colibri – prometia remunerar os associados para assistirem vídeos na internet. Seria assim criada (startup) uma grande comunidade de formadores de opinião que julgariam e aprovariam os lançamentos de comerciais das agências de publicidade e de grandes marcas famosas. Para aderir vc tinha que investir e convidar outras pessoas para fazer o mesmo.
    Quando começou a fazer água, anunciou a criação de um grande site de vendas online que até hoje não se materializou.

    2010 – My Travel and Cash – oferecia um serviço de hospedagem em hotéis do mundo inteiro por uma semana. Os investimentos eram feitos antecipadamente para se usufruir do serviço num prazo de até um ano. Não se sabe até hoje se alguém realmente viajou. Muitos perderam dinheiro e partiram para outra.

    2011 – Zekler Rewards – site americano de leilão de centavos que pagava para os associados divulgarem o site em jornais de anúncios. As pessoas investiam em Bids (a moeda do site) para dar de presente para outras pessoas fazerem lances. As pessoas presenteadas eram fictícias e os leilões atingiam lances astronômicos. Quebrou pois o governo americano tem leis mais fortes que as brasileiras. Um monte de viúvas do sistema ficaram chorando as perdas e partiram para o próximo fenômeno piramidal.

    2012 – Telexfree – sistema de Voip para ligações gratuitas para o exterior. Aproveitou a ideia da Zekler e remunera os associados por postarem anúncios pela internet, fictícios e ineficazes. Somas altas foram investidas para um trabalho monótono e que qualquer robô faria com mais qualidade se fosse realmente necessário. Poucos associados sabem o que é Voip ou sequer ligam para o exterior.

    2013 – BBom – sistema de comercialização de rastreadores veiculares. Muitos associados não possuem carro. Os que possuem carro nunca se preocuparam em saber o custo real de um rastreador e do serviço de rastreamento. Poucos associados receberam o equipamento.
    Como não há produto para todos (startup) e o SERVIÇO não está sendo prestado, os ganhos procedem de novos recrutamentos. MUITO CUIDADO se o seu carro for roubado, vc não está protegido nem segurado para reclamar!

    Como se viu, regra geral, os produtos e serviços não existem. A remuneração recebida (por minuto) pelos associados que divulgam o esquema é maior do que a de jogadores de futebol de classe internacioanal e, quase sempre, não é necessário vender nada, como se houvesse um “moto perpétuo” alimentando o sistema indefinidamente.

    Boa parte dos envolvidos nesses esquemas costuma ofender quem discorda de que isso NÃO é MMN e pulam feitos gorilas, de galho em galho, até que venha a próxima onda de fraude.

    Boa parte deles se diz católicos, evangélicos e espíritas, porém, uma pequena análise demonstra que não há “amor ao próximo” nem escrúpulos por parte daqueles que, sabendo do que se trata, fazem os convites para atrair novas pessoas, pouco se preocupando com o final da estória, adotando a inescrupulosa característica do famoso jeitinho brasileiro de querer levar vantagem a qualquer custo.

    Pirâmides e Correntes financeiras existem há muito tempo e na história já causaram muitos prejuízos. Se medidas sérias não forem tomadas, em breve o Brasil se transformará na próxima Albânia. Veja: http://www.youtube.com/watch?v=U0byhVYUIn4

  2. Chega-de-piramide permalink
    10 de setembro de 2013 0:25

    Angelo, sensacional! Fica aqui meu apoio a você, que perdeu tempo para alertar a muitos sobre as consequências das pirâmides; e deixe os “gorilas” pularem de raiva, eles que vão capinar! ótimo exemplo! Parabéns mesmo! Chega de pirâmides neste país, nosso (des)governo não faz nada e deixa esses morcegos sangue-sugas livres… cadeia em todos eles! Telexfree, bbom, etc… cadeia neles!

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